27 апреля 2009
Источник:
О намерении владельцев "Домоцентра" привлечь инвестора для развития бизнеса "Ъ" рассказал бизнесмен, получивший предложение о покупке миноритарной доли ритейлера. В апрельской презентации, подготовленной для инвесторов консалтинговой Ernst & Young , говорится, что "Домоцентр" занимает порядка 10-15% рынка Сибирского федерального округа и около 30% рынка Новосибирска. Старший консультант отдела Transaction Advisory services Ernst & Young Максим Рихтер подтвердил "Ъ" достоверность презентации.
Розничный бизнес группы, говорится в ней, представлен четырьмя форматами (всего 25 магазинов): гипермаркеты (два магазина "Домоцентр" и "Прораб" площадью около 10 тыс. кв. м каждый), супермаркеты (семь магазинов "Практик", 3-6 тыс. кв. м), универсамы (14 магазинов "Абрис" и "Стройкин", до 3 тыс. кв. м) и специализированные магазины (два магазина "Ковровый двор", до 500 кв. м).
Группа "Домоцентр", созданная в 1992 году, объединяет ООО "Холдинговая компания "Домоцентр"", ООО "Домоцентр-Розница", ООО "Домоцентр-Авто", ООО "Новокузнец-Строй" и другие компании. На паритетных началах бизнесом владеют ее основатели Виталий Анисимов, Тимофей Кулигин, Евгений Якушкин. Выручка группы в 2008 году составила 5,016 млрд руб., EBITDA — 474 млн руб.
Источник "Ъ", близкий к "Домоцентру", утверждает, что предварительно речь идет о продаже до 25% бизнеса, "но детальных переговоров группа ни с кем пока не ведет", и "оценка бизнеса пока не проводилась". Директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко оценил 100% группы, исходя из описания в презентации, в 2,5 млрд руб.
Поводом для продажи доли собеседник "Ъ" со стороны "Домоцентра" называет "актуальные проблемы для всех отечественных розничных операторов". В начале года ритейлеру пришлось потратить деньги на расчеты по облигациям: 13 января ООО "Холдинговая компания "Домоцентр"" (SPV-компания группы) прошло оферту по дебютным облигациям на 568,584 млн руб. (к погашению было предъявлено чуть более половины трехлетнего выпуска на 1 млрд руб., размещенного в июле 2007 года).
В середине марта "Домоцентр" заявил о намерении продать часть находящихся у него в собственности объектов недвижимости: 15 магазинов общей площадью свыше 36 тыс. кв. м и 3 земельных участка, стартовая стоимость которых составила 3,2 млрд руб. и 200 млн руб. соответственно (см. "Коммерсантъ-Новосибирск" от 19 марта). Одной из причин продажи ритейлер называл стремление "снизить долг перед банками в связи с возросшими процентными ставками". По данным отчета ООО "Холдинговая компания "Домоцентр"" за четвертый квартал 2008 года, задолженность компании со сроком погашения менее года составила 38,746 млн руб., свыше года — 665,47 млн руб.
Согласно презентации Ernst & Young, в 2009 году российский рынок товаров для дома будет зависеть от снижающихся объемов продаж жилой недвижимости. "В отличие от европейских рынков, российский по-прежнему остается слаборазвитым и фрагментированным",— поясняют аналитики. По итогам 2007 года десять крупнейших российских ритейлеров ("Домоцентр" находится на 10-м месте) суммарно занимали только 21% рынка при его объеме $14,1 млрд, а, например, во Франции Топ-3 контролирует около 65% рынка.
О готовности инвестировать в этот рынок успели заявить многие бизнесмены. Например, в июне прошлого года экс-совладелец "М.Видео" Александр Зайонц, выручивший в ходе IPO компании порядка $120 млн, объявил об открытии в России магазинов австрийской Kika Group. Расширить свое присутствие на рынке недавно решил и владелец лесопромышленной корпорации "Илим Палм" Захар Смушкин: подконтрольная ему сеть "Старт" ведет переговоры о покупке ООО "Стройформат", оператора сети "Метрика". На прошлой неделе стало известно о покупке 75% ООО "Лавента" (оператор сети "Санта-Хаус") скандинавским фондом Hammar Invest .
|
