15 апреля 2009
Источник:
НЬЮ-ЙОРК, 15 апр - РИА Новости, Лариса Саенко. Виртуальное золото, или безналичную монетарную систему, привязанную к курсу тройской унции, можно рассматривать как единственную реальную альтернативу доллару в качестве новой глобальной валюты, считает директор департамента международной экономики Совета по внешним отношениям (Council on Foreign Relations) Бен Стайл (Benn Steil).
"Правительства, обладающие правом на печатание денег и их регулирование, всегда манипулируют. Падение доверия к доллару, не говоря уже о других валютах, создает вероятность появления золотого эквивалента или "цифрового золота", которое всегда может быть обменено на золото реальное", - сказал Стайл в интервью РИА Новости.
В США вышла в свет его книга "Деньги, рынки и суверенитет".
Россия и Китай, а вслед за ними и ряд других стран в этом году выдвинули идею перехода на расчетную единицу Международного валютного фонда - специальные права заимствований (СДР) - вместо доллара качестве главной резервной валюты.
СДР используются для регулирования сальдо платежных балансов с привязкой курса к стоимости корзины из четырех ведущих валют: доллар США, евро, японской иены и британского фунта стерлингов.
"Любой переход на новую монетарную систему будет сопровождаться крайне болезненными процессами, включая кризисы и социальные потрясения. Поэтому уход от доллара к корзине из четырех валют, которые, по сути, также являются печатными бумажками, не имеет рационального зерна", - считает Стайл.
По его мнению, все национальные валюты в разной степени пережили обесценение. Покупательская способность американского доллара с 1950 по 1975 годы упала на 57%, у многих валют этот показатель был гораздо более драматичным.
НЕ СГОРИТ И НЕ СГНИЕТ
Доверие рынков и простых потребителей, пошатнувшееся на фоне глобального кризиса, может стать главной движущей силой "ухода в золото", который уже начался в последние годы. Золото за историю человечества подтвердило свою репутацию надежного эквивалента.
"В то время как правительство Китая призывает ввести СДР, можно ли представить себе, что китайский фермер захочет копить средства в непонятных СДР, которые рассчитывает какой-то Международный валютный фонд, штаб-квартира которого находится в Вашингтоне?" - аргументирует финансист свою точку зрения.
Девальвации золота он не ожидает, так как при применении самых высоких технологий и концентрации ресурсов в золотодобыче, прирост золотого запаса в глобальном масштабе не может превысить 6% в год, считает Стайл.
"Кризис, финансовая нестабильность подогревают недоверие к валютам. То, что люди начинают вкладывать деньги в золото выглядит вполне естественно, золото становится более предпочтительной инвестицией. Я думаю, что доля золотого запаса в инвестиционных портфелях будет увеличиваться", - сказал Стайл.
По оценкам экспертов, в национальных резервах, включая международные финансовые организации, в 2005 году находилось около 31 тысячи тонн золота.
"Виртуальное золото" бросит вызов доллару вопреки воле правительств, и в первую очередь администрации США, которые на законодательном уровне будут препятствовать расширению его оборота.
Однако уход в золото будет поддержан рынками и частными инвесторами, считает эксперт.
Появление "золотых банков", которые кредитуют и привлекают депозиты в золотом эквиваленте он назвал пока узкой, но очень динамично развивающейся нишей на рынке.
У ДОЛЛАРА НЕТ КОНКУРЕНТОВ НА РЫНКЕ ВАЛЮТ
Стайл скептически оценивает возможность появления новых резервных валют или замену доллара на евро, так как разнородной Европе не удастся проводить согласованную политику обеспечения мировой экономики своей валютой за счет раздувания бюджетного дефицита, как это делают США.
Кризис также обнажил уязвимость российского рубля, ослабив его заявку на роль одной из глобальных валют мира, считает эксперт.
"Российский рубль оказался типичной сырьевой валютой, курс которой напрямую зависит от цен на нефть и газ. Я думаю, кризис резко ударил по амбициям рубля, претендовавшего на место одной из ведущих валют мира на пике нефтяных цен", - сказал Стайл.
Бегство охваченных паникой инвесторов в доллары и ценные бумаги Минфина он назвал симпотоматичным процессом, так как экономика США полностью исключает дефолт.
Судьба доллара уязвима только перед политическими факторами, а именно, если Китай прекратит покупать американские бонды и начнет их сброс, инициировав таким образом тенденцию в глобальном масштабе.
Китай, по его оценке, покупает 30% всех казначейских облигаций США, что, с учетом почти нулевой доходности, он назвал "бесплатным кредитованием США".
"Китай находится в очень сложной позиции-начав сброс бондов, что спровоцирует обвал доллара, он тем самым обесценит и собственные активы", - заметил эксперт.
В валютных резервах Китая находится 1,5 триллиона долларов.
"Единственный безопасный способ ослабить монозависимость от доллара для Китая - это накапливать золото, не влияя на курс доллара к евро. Я не буду удивлен, если Китай начнет резко накапливать свои золотые резервы", - сказал Стайл.
Тенденция к ослаблению зависимости от доллара будет увеличиваться в мире, считает эксперт. Однако переход на "виртуальное золото" в качестве главной мировой валюты он назвал возможным сценарием в том случае, если Минфин США не продемонстрирует более ответственный подход и не сможет восстановить доверие к доллару.
"Вложения в золото может оказаться прибыльным делом, особенно в том случае, если вы верите в то, что все остальное в мире рухнет", - считает Стайл.
|
