"Мосмарт" собирается продать долю Сбербанку

Источник:

Основатели «Мосмарта» Михаил Безелянский и Андрей Шелухин договариваются с «дочкой» Сбербанка — «Сбербанк-капиталом» о продаже своей доли в операторе сети, ЗАО «Мосмарт», рассказал топ-менеджер компании — партнера ритейлера. Источник в «Сбербанк-капитале» подтвердил это, но отказался уточнить, о каком именно пакете идет речь. «Переговоры со “Сбербанк-капиталом” о продаже доли в ЗАО “Мосмарт” действительно ведутся. Пока документы о сделке не подписаны», — рассказал гендиректор «Мосмарта» Семен Слуцкий. Источник в компании — партнере ритейлера слышал, что речь идет о продаже до 50% акций «Мосмарта». Слуцкий назвал эту цифру «близкой к истине».
До октября прошлого года Безелянский и Шелухин владели 75% минус 1 акция «Мосмарта». В октябре они выкупили допэмиссию компании, причем уставный капитал вырос с 45 800 акций до 67 200, рассказывало руководство «Мосмарта». Исходя из этого их доля выросла до 83%. Представители миноритарных акционеров — фондов Growth Value Securities и Eastern Property Holdings отказались обсуждать переговоры со «Сбербанк-капиталом».
С началом кризиса у «Мосмарта», как и у других российских сетей, которые занимали на развитие, появились проблемы. Из-за накопившихся долгов многие поставщики осенью прошлого года остановили отгрузки в магазины сети. С начала 2008 г. контрагенты «Мосмарта» подали в Арбитражный суд Москвы 352 иска на общую сумму 928,31 млн руб.
Чтобы компания могла пройти оферту по облигационному займу на 2 млрд руб., выпущенному в 2007 г., Безелянский и Шелухин помогли ей своими деньгами — 750 млн руб. «Мосмарт» получил через допэмиссию, о которой сказано выше. Еще 1,5 млрд руб. в том же октябре «Мосмарт» — первый среди ритейлеров — получил в кредит от Сбербанка в рамках господдержки (срок — три года). В итоге «Мосмарт» выкупил почти весь выпуск облигаций.
Компания вынуждена была сократить количество магазинов. К середине 2008 г. «Мосмарт» насчитывал 83 магазина четырех форматов: «Гипермаркет» (6000-18 000 кв. м), «Макси» (4000-6000 кв. м), «Экспресс» (1000-4000 кв. м) и «Мосмартик» (до 1000 кв. м). В ноябре прошлого года было принято решение о закрытии сети из 54 «магазинов у дома» «Мосмартик». Сейчас «Мосмарт» управляет 25 точками в Москве и регионах.
Сумму долгов «Мосмарта» в компании не называют. Осенью прошлого года ее представитель говорил «Ведомостям», что на конец 2008 г. он должен составить около 3 млрд руб. Слуцкий обещает, что деньги от продажи доли в «Мосмарте» пойдут прежде всего на погашение задолженности перед поставщиками.
Управляющий директор компании «Финематика», занимающейся реструктуризацией долгов, Айс Шараев напоминает, что в 2008 г. продуктовая розница оценивалась исходя из мультипликатора 4-5 EBITDA. Ранее «Мосмарт» называл прогнозный показатель EBITDA в 2008 г. — 921 млн руб. Таким образом, компания целиком могла бы стоить не более 5 млрд руб. — без учета долга и кризиса.