"Альфа-групп" сделала предложение "М.Видео" и "Техносиле"

Источник:

О том, что "Альфа-групп" в конце декабря прошлого года предложила сделку "М.Видео" и "Техносиле", "Ъ" рассказал владелец крупной продуктовой сети. Гендиректор "Техносилы" Юрий Еременко подтвердил, что А1 Investments, входящая в "Альфа-групп", перед самым новым годом "проявляла интерес к компании", но до детальных переговоров не дошло. "Мы обнародовали свою позицию потенциальному инвестору, но новых предложений от структур "Альфы" пока больше не поступало",— добавил он.
Пресс-секретарь "М.Видео" Надежда Киселева также подтвердила, что ее компания получала в декабре письмо от А1 с предложением "о возможном сотрудничестве". "Мы не проводили переговоры, поскольку не планируем привлекать стратегического инвестора",— добавила она. Управляющий директор А1 Investments Егор Сирота от комментариев отказался.
Источник, близкий к А1, уточнил, что предложение предусматривало покупку 25% одного из ритейлеров, исходя из оценки бизнеса в 12 EBITDA. Таким образом, сделка с "М.Видео" могла стоить 9,729 млрд руб., или $324,3 млн из расчета 30 руб. за $1 (прогноз Credit Suisse по EBITDA ритейлера в 2008 году — 3,243 млрд руб.), с "Техносилой" — примерно $360 млн (по данным источника "Ъ" в компании, ее EBITDA в 2008 году — около $120 млн).
Об интересе "Альфа-групп" к рынку бытовой техники и электроники стало известно еще в августе прошлого года, когда А1 сделала предложение о покупке 25-процентной доли крупнейшему оператору этого рынка — "Эльдорадо" (см. "Ъ" от 28 августа 2008 года). Но условия, предложенные А1, не предусматривали погашения долга перед другими банками, рассказывали "Ъ" источники в "Эльдорадо". "Зато сделка с чешской PPF Group предусматривала перекредитование ритейлера под залог его 51-процентной доли",— пояснил "Ъ" источник в окружении владельца "Эльдорадо" Игоря Яковлева.
Один из ритейлеров слышал от представителей "Альфа-групп", что ее интересует создание на рынке бытовой техники торгового холдинга, аналогичного продуктовой X5 Retail Group (47,2% — у акционеров "Альфа-групп") или автодилерской группе "Независимость" (49,95% принадлежит консорциуму A1 Investments, Alfa Capital Partners и Goldman Sachs). В новый холдинг планировалось внести как приобретенные магазины бытовой техники и электроники, так и активы "Альфа-групп" из "смежных синергетичных сегментов", например, 49% сети салонов связи "Евросеть" (пакетом владеет "Вымпелком", 44% которого у "Альфа-групп"). В ноябре прошлого года Альфа-банку также перешел бизнес сети салонов Dixis в счет погашения долга на сумму $30 млн (см. "Ъ" от 7 ноября 2008 года).
"Первое правило рынка — покупай в кризис",— отмечает управляющий директор ИК "Русские инвесторы" Алексей Семенов. По его мнению, сейчас сделки с ритейлерами и вовсе могут быть безденежными. "На фоне общего падения спроса для розничных сетей остро стоит вопрос перекредитования. Этим может воспользоваться и "Альфа"",— поясняет он. По информации источника "Ъ" в "Техносиле", общий долг ритейлера перед Альфа-банком составляет порядка $50-70 млн, а ближайшее погашение на сумму $20 млн должно состояться 13 февраля.
По прогнозу участников рынка, в 2009 году рынок бытовой техники и электроники не только не покажет прирост, но может сократиться по отношению к продажам 2008 года на 15-25% (см. "Ъ" от 30 января). По предварительным данным Ассоциации торговых компаний и товаропроизводителей электробытовой и компьютерной техники, объем рынка бытовой техники и электроники в России в прошлом году составил примерно $17 млрд.