25 ноября 2008
Источник:
После падения капитализации Citigroup на 60% за прошлую неделю власти США решили спасти некогда крупнейший по этому показателю банк в мире от распродажи активов или вынужденного слияния. Citi получит 20 млрд долл. и госгарантии по портфелю рисковых активов в 306 млрд долл.
По итогам переговоров топ-менеджеров Citi с Минфином США, ФРС и Федеральной корпорацией по страхованию вкладов была достигнута договоренность спасти Citi от риска «небывало больших потерь». Речь идет о портфеле рисковых активов объемом 306 млрд долл., под который власти дадут свои гарантии в обмен на гонорар в виде привилегированных акций Citi на сумму 7 млрд долл. Банк понесет только первые 29 млрд долл. возможных потерь по этому портфелю плюс 10% убытков сверх этого, то есть общие списания Citi не превысят 57 млрд долл. Для сравнения: с начала кризиса банк списал 65,7 млрд долл. Основные же убытки лягут на плечи американских властей. Кроме того, власти США также сделают Citi инъекцию капитала в 20 млрд долл. через покупку привилегированных акций с доходностью 8% годовых. Ранее банк уже получил от властей 25 млрд долл. в рамках плана Полсона. В обмен на помощь банк сократит выплаты дивидендов акционерам до 1 цента на акцию (сейчас 16 центов) в ближайшие три года и передаст на усмотрение властей выплаты топ-менеджерам. Гендиректор Citi Викрам Пэндит сохранит свой пост.
Госпомощь Citi решено было оказать после того, как на прошлой неделе он оказался в схожем положении с Bear Stearns накануне продажи в марте и Lehman Brothers перед банкротством в сентябре. С 17 по 21 ноября котировки Citi упали с 8,9 до 3,77 долл. за акцию, сократив его капитализацию до 20,5 млрд долл. на фоне опасений о новых списаниях. К концу недели появились сообщения, что Citi, обладающий активами на 2 трлн долл. и операциями более чем в 100 странах, может пойти на продажу части активов и даже вынужденное слияние с другой компанией. Сам Сiti заявлял, что с капиталом и ликвидностью у него все в порядке. «Citi намного больше, чем Bear Stearns и Lehman Brothers. Банкротство Lehman долго давило на мировые рынки и контрагентов. Власти не стали ждать, пока проблемы Citi достигнут подобного масштаба», — отметил РБК daily главный стратег по мировым рынкам Cantor Fitzgerald Стивен Поуп.
Бумаги Citi отреагировали на госпомощь бурным ростом, подскочив при открытии торгов в Нью-Йорке на 57%, до 5,9 долл., а стоимость страхования его долга от угрозы дефолта упала вдвое. Председатель совета директоров британского банка HSBC Стивен Грин вчера заявил, что рассмотрел бы приобретение «подходящих» активов Citi, в частности операций на развивающихся рынках. Однако, по мнению аналитиков, госпомощь исключает банкротство, продажу или «распил». «Citigroup получила достаточно кислорода, а потому вероятность какой-либо вынужденной продажи в ближайший год-два резко снизилась, — отметил аналитик RBS Том Дженкинс. — Удивляет размер «плохого банка»: даже с учетом госгарантий потенциал списаний Citi по этому портфелю остается очень существенным».
|
