09 ноября 2009
Источник:
Розничной сети «Седьмой континент» удалось договориться о реструктуризации обязательств с 99,9% держателей второго выпуска облигаций на 7 млрд руб. Компания выкупает 20% бумаг, а остальные обменивает на двухлетние биржевые облигации. Для пенсионных фондов выставляются две дополнительные оферты. Аналитики полагают, что ритейлер сможет разобраться с долгами, и советуют ему вернуться к активному развитию сети.
В июне текущего года «Седьмой континент» допустил дефолт по второму выпуску облигаций на 7 млрд руб., размещенному два года назад с купонной ставкой 7,8% годовых и периодичностью выплат раз в полгода. Компания предложила держателям бумаг провести реструктуризацию: получить 20% долга деньгами, а остальные 80% обменять на новые биржевые облигации на 5,8 млрд руб. Срок их обращения составляет два года, купон в размере 15,5% годовых выплачивается ежеквартально, основной долг амортизируется платежами по 20% начиная с июня 2010 года.
Тогда план реструктуризации одобрили лишь 73% держателей ценных бумаг, для которых и были выпущены биржевые облигации. Для компаний, управляющих пенсионными резервами и накоплениями, которые владеют бумагами на 1,9 млрд руб., ритейлер выставил две дополнительные оферты. В рамках первой оферты 15 октября 2009 года «Седьмой континент» исполнил 20% обязательств, остальные бумаги будут выкуплены 18 мая 2010 года. Агентом по реструктуризации выступает МДМ-банк.
Помимо облигаций основному владельцу «Седьмого континента» Александру Занадворову предстоит расплатиться по кредиту Deutsche Bank на 560 млн долл., под который он заложил 74,8% акций компании. В начале сентября Deutsche Bank перепродал долг. Самым крупным залогодержателем стал французский банк Natixis, которому перешли права на пакет примерно в 45%, американской группе фондов Spinnaker Capital Group досталось чуть более 20% акций, а около 10% находится в залоге у структур «Альфа-Групп».
Тогда же агентство Reuters со ссылкой на источники в банковских кругах сообщило, что Natixis пролонгировал погашение кредита на семь лет, до ноября 2016 года, с годовой ставкой LIBOR+1,5%. В компании подтверждают, что срок погашения долга перенесен. Аналитик UniCredit Securities Наталья Смирнова считает, что г-ну Занадворову удастся договориться с кредиторами. «Главная проблема для инвесторов даже не в большом долге, а в отсутствии дальнейшего развития», — добавляет аналитик ФК «Метрополь» Мария Сулима.
|
