"Нутритек" выпустит 100 млн дополнительных акций

Источник:

Производитель детского питания «Нутритек» решил увеличить уставный капитал более чем в семь раз за счет выпуска 100 млн новых акций. Ценные бумаги будут размещены по открытой подписке. Исходя из текущих котировок на ММВБ стоимость допэмиссии составляет 8,4 млрд руб. Привлеченные средства компания направит на снижение долговой нагрузки, которая оценивается в 200 млн долл. По мнению аналитиков, размещение акций будет проходить с дисконтом к рыночной цене.
Группа «Нутритек» основана в 1990 году. На сегодняшний день объединяет шесть предприятий, выпускающих детское и специальное питание в России, на Украине, в Эстонии и Новой Зеландии. В 2005 году инвестфонд Marshall Milk Investments консолидировал 100% акций «Нутринвестхолдинга», конт­ролирующего все предприятия группы. В апреле 2005 года компания провела IPO на ММВБ и в РТС, продав 3,77 млн обыкновенных акций (27,4% уставного капитала) российским и иностранным инвесторам за 199 млн долл. Уставный капитал составляет 159 тыс. руб., он разделен на 15,9 млн акций номиналом 0,01 руб.
Совет директоров «Нутринвестхолдинга», управляющей компании группы «Нутритек», одобрил выпуск 100 млн дополнительных акций, говорится в сообщении компании. Размещение будет проводиться по открытой подписке. Покупателями новых акций могут стать существующие акционеры и сторонние инвесторы. По словам руководителя отдела по связям с инвесторами «Нутритека» Юрия Кунашева, средства, полученные от размещения, планируется направить на снижение долговой нагрузки.
Стоимость размещения дополнительных акций будет определена советом директоров компании позднее. Лица, имеющие преимущественное право выкупа, могут покупать акции по цене ниже, чем для других покупателей, но не более чем на 10%, говорится в сообщении «Нутринвестхолдинга».
По мнению аналитика KEA Consulting Екатерины Стручковой, проведение доп­эмиссии — это единственный вариант для «Нутритека» для привлечения денег, поскольку получить банковские кредиты компания не в состоянии из-за перекредитованности, фонды прямых инвестиций не желают вкладываться в компанию, а стратеги не покупают долю. В настоящее время долг «Нутритека» составляет порядка 200 млн долл.
Однако сейчас не самое удачное время для проведения доп­эмиссии, уверены аналитики. За все время торгов на российских биржах акции «Нутритека» имели нисходящий тренд, по ним «проводились какие-то спекулятивные сделки», говорит г-жа Стручкова. К тому же компания анонсировала планы о проведении делистинга акций и не собиралась проводить обратный выкуп ценных бумаг у инвесторов, напоминает аналитик «Уралсиб Кэпитал» Наталья Смирнова. «Это снизит интерес потенциальных инвесторов к будущей доп­эмиссии», — считает она. В октябре 2008 года «Нутритек» подал заявление в РТС и на ММВБ о делистинге своих ценных бумаг, при этом акции по решению бирж остались в перечне внесписочных ценных бумаг.
По мнению аналитиков, новые акции «Нутритека» вряд ли вызовут интерес у инвесторов. Бумаги, вероятнее всего, будут размещены с дисконтом, полагает г-жа Смирнова. «Размещение может проходить с дисконтом к текущей цене — по 1,5 долл., максимум по 2 долл. за акцию», — соглашается г-жа Стручкова.
Цена последней сделки с акциями «Нутр­инвестхолдинга» 9 сентября на ММВБ составила 83,56 руб. за акцию. В РТС по­следняя сделка с бумагами компании состоялась 13 августа по цене 2,75 долл. за бумагу.