CEDC хочет выкупить акции ГК "Парламент"

Источник:

Польский производитель алкоголя Central European Distribu­tion Corporation (CEDC) проведет допэмиссию в размере 5,5 млн акций на 129 млн долл. Из них порядка 70 млн долл. компания планирует направить на выкуп у миноритариев оставшихся 15% акций ГК «Парламент», владеющей водочным брендом Parliament. Кроме того, инвесторам будут предложены 2,7 млн акций совладельца CEDC Марка Кауфмана, у которого польская компания купила половину дистрибьюторской компании Whitehall. По данным источника, близкого к CEDC, компания заинтересована в выкупе оставшейся доли в Whitehall, о чем уже ведет переговоры с ее основателем.

CEDC является крупнейшим производителем водки в Польше, владеет брендами Zubrowka, Absolwent, Bols и Soplica. Продажи в 2008 году составили 1,7 млрд долл., операционная прибыль — 198,7 млн долл. В прошлом году вместе с британским фондом Lion Capital компания приобрела 90% акций крупнейшей водочной компании в России «Русский алкоголь». CEDC заплатила за 42% акций 181,5 млн долл. Ранее польская компания стала владельцем 85% акций кипрской Copecresto Enterprises Limited, которая владеет водочной маркой Parliament и мощностями по ее производству, заплатив 180 млн долл. наличными и примерно 2,2 млн собственных акций. В Whitehall CEDC владеет 50% минус один голос и 80% в прибыли.

В материалах CEDC, предоставленных американской Комиссии по ценным бумагам, сообщается, что компания намерена увеличить уставный капитал приблизительно на 10%, с 49,5 млн до 55 млн акций. За дополнительные 5,5 млн акций CEDC рассчитывает получить 129 млн долл. (из расчета 24,31 долл. за акцию по закрытию NASDAQ 10 июля и за вычетом комиссии и премии организаторам размещения). В случае если спрос на бумаги превысит предложение, сумма размещения может составить 149 млн долл. Инвесторам также будет предложено 2,7 млн акций Марка Кауфмана. Стоимость его пакета может составить порядка 60 млн долл. После размещения г-н Кауфман останется держателем 231,2 тыс. акций компании (0,4%).

Из привлеченных средств 70 млн долл. CEDC направит на выкуп долей миноритарных акционеров ГК «Парламент». Один из них — член совета директоров и миноритарный акционер CEDC Сергей Куприянов — получит 17,5 млн долл. CEDC сообщает, что она достигла понимания в определении финансовых параметров сделки и подписала предварительное соглашение по выкупу акций. Г-н Куприянов рассказал РБК daily, что переговоры о выкупе долей как его самого, так и других пяти миноритариев еще продолжаются. «Но мы склоняемся к тому, чтобы согласиться на условия CEDC», — отметил он.

Еще 23 млн долл. «может быть использовано для проведения отложенных платежей по сделкам, совершенным в России ранее», говорится в сообщении. Как ранее сообщалось, в этом году CEDC планирует увеличить долю в «Русском алкоголе». Кроме того, как рассказал РБК daily источник, близкий к CEDC, у польской компании есть также намерение консолидировать в своих руках весь бизнес Whitehall. «Переговоры на этот счет уже ведутся», — утверждает он. Марк Кауфман заявляет, что пока не намерен продавать свою долю в Whitehall. Продажу принадлежащих ему акций CEDC он комментировать отказался.

Аналитик ФК «Открытие» Виктор Дима отмечает, что предложение CEDC будет выгодно миноритариям, хотя оно и не предполагает какой-то премии. «Думаю, что CEDC решила выкупить миноритарную долю, чтобы начать консолидацию своих российских алкогольных активов в рамках одной компании», — считает аналитик. Что касается решения г-на Кауфмана продать большую часть своей доли в CEDC, то, по мнению г-на Дима, сейчас не самое благоприятное время для такой сделки: «Полагаю, что акции CEDC сейчас имеют потенциал роста». Вчера на 20.00 мск цена одной акции CEDC составила 22,12 долл., капитализация — 1,1 млрд долл.