Источник: Т. Чанд.
Обычным оснащением технического трейдера является набор правил со многими исключениями и исключениями из исключений. Торговые правила трудно протестировать и трудно подвести итоги. Я хочу пойти за пределы теханализа и преобразовать формы искусства в конкретную торговую систему и постараться приложить эту систему к лучшим вашим способностям.
Трейдинг - это анализ в действии. Эта книга является попыткой навести мост через разрыв между развитием и применением торговой системы.
Каковы ваши торговые предпочтения?
Вы можете торговать только тем методом, в который верите - поэтому нужно знать свои торговые предпочтения. Выпишите их на отдельном листке:
- Пользуетесь фундаментальным/техническим анализом
- По тренду или контртрендовые стратегии (плюс методы определения тренда)
- Buy dips/sell rallies (и на каком временном интервале)
- Время держания позиции
- Лот и меняется ли он по ходу дела
- Рынки
- Индикаторы/ценовые фигуры
- Пользуетесь ли комментаторами
- Какого временного интервала данные используете
- Насколько системен трейдинг
- Используете или нет стоп-лоссы, ордера на открытие.
Вы можете выделить у себя любое количество дополнительных предпочтений, но ответы по этим пунктам вы должны иметь, знать о себе и учесть при построении личной торговой системы.
Шесть кардинальных правил системы
- Позитивные ожидания.
Система должна быть потенциально профитной. Средняя торговля должна иметь положительный результат.
- Малое количество правил.
При большом количестве правил нужно больше данных. Чем больше правил - тем меньше сделок. С ростом числа правил общая прибыль системы сначала растет - за счет отсева плохих сделок ограничивающими правилами. Потом начинает падать - т.к. количество сделок снижается настолько, что работа становится слишком эпизодической. С ростом числа правил ваши риски сначала растут, затем начинают быстро снижаться. С определенного этапа риски и прибыль снижаются синхронно, до полного прекращения работы (любая ситуация будет отвергнута каким-то правилом) и, соответственно, прибылей и убытков.
- Определенность (жесткость) торговых правил.
Правила не должны допускать разночтений. На долю трейдера должен быть оставлен лишь вопрос - слушать ли сигнала. Но сигнал разночтений допускать не должен.
- Варьирование лотов.
Нужно решить вопрос, используете ли вы в торговой системе изменение лотов по ходу сделки, а также при каких условиях лот будет уменьшаться или увеличиваться в процессе работы в целом. Например, условия реинвестирования полученной прибыли.
- Контроль риска.
Управление капиталом. Диверсификация портфеля. Риски контролируются использованием стоп-лоссов. Управление капиталом включает в себя правила выбора лота. Диверсификация портфеля производится путем одновременной работы на различных рынках. Все эти ухищрения призваны сколь возможно - сгладить кривую доходности. Чем меньше на ней <зазубрин>, чем ровнее она (пусть и при небольшой крутизне подъема), тем легче и безопаснее проводить реинвестирование средств и повышать суммарную прибыль. Следует хорошо уяснить, что торговля на положительно коррелированных рынках диверсификацией портфеля не является. Это все еще <складывание всех яиц в одну корзину>. Рынки должны быть независимыми.
- Полная механистичность системы.
Все правила должны допускать жесткую формализацию. Иначе систему нельзя протестировать, а не протестировав - о ней нельзя сказать ничего определенного и нельзя сравнить с другими системами. В этой книге рассматриваются только полностью механические торговые системы. Вы получаете данные - данные определяют однозначные решения - решения влекут за собой определенные действия. Не всегда результатом будет прибыль, но торговые решения должны всякий раз воплощаться без модификаций - иначе мы снова попадем в хаос субъективизма, где нет ориентиров, а лишь прекрасные надежды. |
